La UE tiene las herramientas para romper el círculo vicioso entre crisis climática y finanzas

La asociación Finance Watch, cuyo objetivo y lema es «conseguir que las finanzas estén al servicio de la sociedad», han publicado un informe sobre cómo una regulación adecuada del sistema bancario puede abordar el vínculo entre el cambio climático y la inestabilidad financiera.

El informe, Breaking the climate-finance doom loop (rompiendo el círculo vicioso de las finanzas y el clima), llama a una inmediata acción regulatoria para terminar con este círculo, en el que las finanzas basadas en combustiles fósiles contribuyen al cambió climático, y a su vez el cambio climático amenaza la estabilidad financiera de manera impredecible.

En el informe se establece una base legal para aplicar ponderaciones más altas de riesgo a los bancos que se exponen a las reservas de comustibles fósiles (existentes y nuevas), a través de herramientas prudenciales ya disponibles en el Reglamento de Requisitos de Capital (CRR). Esto aumentaría notablemente la efectividad de la regulación vigente, que hasta ahora se ha centrado en la transparencia, modelos de riesgo y análisis basados en escenarios y predicciones.

[Report📊] Fossil fuel lending is a macroprudential and a microprudential risk that calls for immediate
regulatory action. The good news is that the EU already has the tools to break this climate-finance #doomloop #CRR 👉 https://t.co/mDwgtgO0HM pic.twitter.com/YyXxjNDRgv

— Finance Watch (@forfinancewatch) June 9, 2020

Finance Watch trabaja «para contruir un sistema financiero que ponga el capital en lo productivo a través de mercados justos y abiertos, de manera sostenible y transparente, en línia con las necesidades de la sociedad, sin explotarla o ponerla en peligro».

Uno de los autores del informe, Thierry Philipponnat, que además es director de Investigación e Incidencia de la organización, afirma a raíz de la publicación de su trabajo que las reservas globales de carbón «se agotarán en diez o quince años, a no ser que la tendencia actual se revierta». «Sabemos que el cambio climático tendrá un impacto significativo en la estabilidad financiera pero nadie puede predecir de manera precisa como emergirá este riesgo», añade. En este breve tiempo sitúa en el horizonte inmediato dos requisitos: decisiones y acciones regulatorias y que las personas que legislan «no deberían a esperar a tener resultados quantificables para hacerlo».

A lo que Benoît Lallemand, Secretario General de FW sumaba sus reflexiones entorno la «urgencia de la situación», afirmando que ésta «es una llamada a centrarse menos en modelos y más enacciones coordinadas inmediatas». Las acciones propuestas, dice, son «mucho menos radicales o costosas que las que se han realizado como respuesta a la crisis de la Covid-19, pero apuntan a una amenaza mayor». Según su perspectiva, la Unión Europea está preparada para actuar.

Las recomendaciones de Finance Watch son:
– Calibrar la ponderación de riesgo para las exposiciones bancarias a las reservas existentes de combustibles fósiles en 150% para que sea coherente con el Artículo 128 del Reglamento de Requisitos de Capital (CRR);

– Calibrar la ponderación de riesgo para exposiciones bancarias a nuevas reservas de combustibles fósiles en 1250% para hacer que los bancos lo hagan con fondos de capital para reflejar los riesgos tanto microprudenciales como macroprudenciales;

– Garantizar que las ponderaciones de riesgo modificadas se reflejen en los modelos internos de los bancos con el fin de calcular los requisitos de capital;

– Activar el artículo 459 del CRR para tomar medidas inmediatas e implementar las ponderaciones de riesgo modificadas hasta que los requisitos prudenciales de los bancos para exposiciones a combustibles fósiles se hayan modificado en CRR;

– Modificar las ponderaciones de riesgo para las exposiciones a combustibles fósiles existentes en los bancos en el Artículo 128 de CRR y para los nuevos bancos exposiciones a combustibles fósiles en el Artículo 501 de CRR;

– Promover la adopción de requisitos prudenciales similares a nivel mundial mediante la participación del Comité de Basilea de Supervisión Bancaria (B CBS) y la Junta de Estabilidad Financiera (FSB).